Риск-менеджмент ломается не в трекере, а в голове арбитражника

Риск-менеджмент ломается не в трекере, а в голове арбитражника

Большинство сливов в арбитраже выглядят не как «неудачный крео», а как нормальная сделка, которую начали тянуть эмоциями. Сначала хочется отыграться, потом — добить сетап, а в итоге бюджет живёт дольше, чем связка.

Психология риска держится на трёх триггерах:
— жадность: когда хочется увеличить объём раньше, чем есть статистика;
— страх: когда режут рабочую гипотезу после пары плохих запусков;
— эго: когда человек защищает не ROI, а своё решение.
Все три состояния одинаково вредны: они отключают счёт математики и включают надежду.

Рабочий антидот простой, хоть и скучный:
— заранее фиксировать лимит потерь на связку и на день;
— разделять тестовый бюджет и бюджет на масштаб;
— принимать решение только по правилам, а не по настроению после открутки.
Если правило написано заранее, его сложнее «переубедить» в момент просадки.

Сильный арбитражник отличается не отсутствием ошибок, а скоростью остановки плохого процесса. Статистика не врет, а рынок не прощает эмоций. Считай математику до того, как нажать кнопку запуска.