3 сдвига в ордербуке, которые быстрее всего ломают арбитражную сделку

3 сдвига в ордербуке, которые быстрее всего ломают арбитражную сделку

Арбитраж часто выглядит безопасным только на графике. На деле исполнимость ломают не «большие новости», а микродвижения в стакане между моментом входа и добора. Смотри в первую очередь на:
— пустоту на первом и втором уровнях: если объём тонкий, один маркет-ордер съедает спред;
— перекос сторон: когда одна сторона резко редеет, цена проходит уровни рывком;
— сдвиг лучшей цены без сделок: это признак, что лимитки снимают и ликвидность уходит.

Особенно опасен не сам спред, а его устойчивость. Если в стакане есть объём, но он постоянно отменяется, заявка может исполниться хуже ожидаемого даже при «красивой» картине. Для кросс-арбитража это критично: одна нога ещё держится, а вторая уже ушла.

Проверь перед входом три вещи: расстояние до ближайшего плотного объёма, скорость обновления стакана и наличие скрытой ликвидности по частым отскокам. Если цена стоит, но уровни исчезают — это не стабильность, а ловушка для агрессивного исполнения.

Лучшее правило простое: арбитраж живёт не там, где спред широкий, а там, где стакан способен выдержать твой объём без проскальзывания.