🇨🇳 Тренд: China solar dumping и tarifs

🇨🇳 Тренд: China solar dumping и tarifs

Ребят, разбор торговой войны.

Цифры:
🔸 Chinese overcapacity: 1000 ГВт (в 2 раза больше мирового спроса)
🔸 цены на модули упали 60% в 2023-24
🔸 маржа Chinese топ-игроков: 2-5% (было 15%)
🔸 многие банкротятся или merger

Тарифы:
🔸 US: 25% + 50% на некоторые категории
🔸 EU: temporary anti-dumping (5-25%)
🔸 India: 25% duty на imports
🔸 CBAM с 2026: дополнительные $30-50/МВт

Что это значит:
🔸 US и EU производство защищено
🔸 First Solar, Enphase — winners
🔸 Chinese экспорт идёт в LATAM, MENA, Africa
🔸 глобальные цены остаются низкими

Что дальше:
🔸 Chinese производители консолидируются (M&A wave)
🔸 EU строит local capacity (Meyer Burger, Enel)
🔸 US IRA даёт огромные субсидии

Мораль: solar dumping — короткое окно для крупных покупок. Через 3-5 лет цены стабилизируются. Инвестировать в non-Chinese производителей.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
Антон Хоменок про renewables ☀️