⚛️ Уран и топливо: химическая часть цепочки
Про уран все знают. Про его химию — почти никто. А там реальная маржа.
Цепочка:
🔸 U3O8 (жёлтый кек) → UF6 (гексафторид) → обогащение → UO2 (топливо)
🔸 всю цепочку контролируют 4 игрока: Cameco, Orano, Kazatomprom, Rosatom
🔸 обогащение стоит дороже сырья — SWU $150-180
🔸 rebound после Fukushima наконец наступил
Что дальше:
🔸 к 2030 дефицит SWU-мощностей 12%
🔸 Cameco и Centrus Energy запускают новые линии
🔸 малые реакторы (SMR) требуют HALEU — там дефицит острее
Идея: Centrus Energy на радаре, риски высокие, апсайд x3-x5.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
Антон Хоменок про химпром 🧪
Хоменок про химпром 🧪
@xomenok_chem
⚛️ Уран и топливо: химическая часть цепочки
Этот пост опубликован в Telegram-канале Хоменок про химпром 🧪. Подписаться можно по ссылке: @xomenok_chem.