⛏ Тренд: mining литий — рынок в кризисе
Ребят, разбор lithium mining.
Цены:
🔸 2018-2020: $10 000-15 000/тонна LCE
🔸 2022 пик: $85 000/тонна
🔸 2024: $10 000-12 000/тонна (-85%)
Что происходит:
🔸 overcapacity в Australia, Chile
🔸 replacement demand slower than expected
🔸 direct-lithium-extraction (DLE) — новые методы
🔸 environmental issues в Chile brine
Игроки:
🔸 Albemarle (ALB) — крупнейший US, капа $10 млрд
🔸 SQM (SQM) — Chile, brine-based
🔸 Ganfeng Lithium (China) — vertical
🔸 Pilbara Minerals (Australia) — mining pure-play
🔸 Rio Tinto — расширяются (Rincon project)
Что важно:
🔸 маржа top-3 упала с 60% до 20%
🔸 некоторые mines закрываются (unprofitable)
🔸 Chinese refining остаётся 65%
🔸 IRA даёт subsidies for US lithium projects
Что впереди:
🔸 к 2027 rebound из-за EV growth
🔸 DLE technology может изменить economics
🔸 recycling добавит supply
Мораль: lithium — contrarian buy сейчас. Down cycle не будет вечным. Ставить на Albemarle, SQM для восстановления.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
Антон Хоменок про батареи и хранение 🔋
Антон Хоменок: батареи и хранение 🔋
@xomenok_battery
⛏ Тренд: mining литий — рынок в кризисе
Этот пост опубликован в Telegram-канале Антон Хоменок: батареи и хранение 🔋. Подписаться можно по ссылке: @xomenok_battery.