M&A в iGaming: 7 проверок, которые нужны до сделки, а не после закрытия

В iGaming сделки часто ломаются не на цене, а на деталях операционки. Перед покупкой важно смотреть не только на бренд и выручку, но и на то, как устроены лицензии, платежи, трафик и клиентская база.

— Лицензии и география: где оператор работает легально, где есть риски по комплаенсу, что можно переносить между юрлицами.
— Источники дохода: доля казино, sportsbook, покера, партнёрских каналов; нет ли перекоса в один канал.
— Качество трафика: повторные депозиты, возвраты, доля платных и органических источников, зависимость от одной сети.
— Техстек и контракты: CRM, платёжные провайдеры, платформы, эксклюзивные договоры и ограничения на смену подрядчиков.

Отдельно проверяют юридические хвосты: споры с аффилиатами, блокировки, долги, обязательства перед провайдерами контента и условия по данным игроков. В сделках с gambling это часто влияет на интеграцию сильнее, чем сама стоимость актива.

Если смотреть на актив как на набор процессов, а не только на сайт и бренд, риск неприятных