Почему ставка на один перспективный альт — это финансовый самострел

Концентрация в одном активе кажется логичной: если ты нашел проект с потенциалом, почему бы не вложить туда больше. Но это работает только в кино.

Первая проблема — ты не сможешь предсказать, когда именно твой «сильный альт» упадет. Никто не может. Проект может потерять лидера, столкнуться с багом, не пережить медвежий рынок или просто морально устареть. Когда это случится, ты потеряешь не 10-20% портфеля, а большую часть капитала.

Вторая — психология убытков. Если половина твоего портфеля в одном активе и он упал на 60%, ты не будешь думать логично. Захочешь либо спешно продать в убыток, либо наоборот — докидывать деньги в надежде отыграться. Оба сценария приводят к еще большим потерям.

Третья — упускаешь другие возможности. Пока твой капитал заморожен в одном проекте, растут три других. Диверсификация не гарантирует прибыль, но она дает время на правильные решения и помощь избежать полного краха.

Принцип простой: распредели риск. Пусть в одном альте будет 15-20% портфеля, а остальное — в несколько проектов разных секторов. Если один упадет, остальные смягчат удар. Это не про страховку — это про выживание.