Hong Kong crypto licensing: 6 вещей, которые проверяют до запуска биржи или VASP

Hong Kong crypto licensing: 6 вещей, которые проверяют до запуска биржи или VASP

В Гонконге лицензирование для криптосервисов завязано не на «название проекта», а на набор функций: хранение активов, обмен, исполнение ордеров, доступ розницы, кастодиальные операции. Если сервис трогает клиентские средства или организует торговлю, комплаенс-проверка начинается с классификации модели.

Обычно смотрят на четыре блока: — кто владеет ключами и может переводить активы; — есть ли on/off-ramp и фиатные потоки; — обслуживается ли retail-клиент; — где юрлицо, команда и операционная инфраструктура. Ошибка на этом этапе часто приводит к тому, что продукт пытаются «дописать» под лицензию уже после запуска.

Дальше идут базовые контуры: KYC/AML, мониторинг транзакций, правила листинга токенов, конфликт интересов, хранение записей, кибербезопасность и процедуры по инцидентам. Для провайдера важно не только иметь политику, но и уметь показать рабочие процессы, роли сотрудников и логи проверок.

Отдельно проверяют маркетинг и каналы дистрибуции: нельзя путать institutional-only модель с публичным привлечением розницы. Если продукт заточен под Гонконг, заранее проверьте договоры с кастодианом, схему хранения, матрицу доступа и пакет внутренних политик. Так проще пройти аудит и не перестраивать сервис после первой проверки.