Критерий Келли: формула для тех, кто хочет рост без риска банкротства

Критерий Келли: формула для тех, кто хочет рост без риска банкротства

Большинство арбитражников сливают банк не потому, что неправильно считают ROI, а потому, что масштабируют на слишком большой объём. Критерий Келли — это математика, которая определяет оптимальный размер ставки на основе твоей винрейта и средних выигрышей/проигрышей.

Формула простая: f = (bp − q) / b, где f — доля банкролла для ставки, b — коэффициент прибыли (профит на ставку), p — вероятность выигрыша, q — вероятность проигрыша. Если ROI 25%, винрейт 60%, то Келли даст тебе точный процент банка, который можно выделить на один масштаб без риска слива.

Почему это работает: при недолива ты растешь медленнее конкурентов, но остаёшь в игре. При перелива — рискуешь одним неудачным днём выхода в минус. Келли находит золотую середину. Половина критерия Келли (фракционный подход) ещё безопаснее — рост медленнее, но стабильнее.

На практике: посчитай честный winrate и среднюю прибыль per win. Не округляй цифры в свою пользу. Затем применяй формулу не как закон, а как верхнюю границу. Если Келли говорит 8% — бери 4-5%. Арбитраж — это марафон, где переживший фильтр побеждает.

Вывод: перед масштабом не гадай на графиках. Посчитай по формуле, отними половину и вливай. Это займёт п